Объёмный анализ в трейдинге: как распознать намерения крупных игроков

Данные об объёмах торгов — ключевой источник информации о поведении участников рынка. Они позволяют трейдеру оценить баланс сил между покупателями и продавцами, понять степень ликвидности инструмента и увидеть скрытые намерения крупных игроков. Чем выше объём, тем активнее торгуется актив — и тем большее внимание он привлекает.
Как использовать эти сведения и что представляет собой объёмный анализ, расскажем далее.
 

Как используются объёмы в трейдинге

Объём — это количество проданных или купленных активов за определённый период времени. Он отображается на графиках и позволяет оценить уровень спроса и предложения на отдельных ценовых уровнях или временных промежутках. Чем активнее ведётся торговля, тем ликвиднее инструмент.
 

Анализ объёмов помогает трейдерам:

• Оценивать силу тренда. Рост или падение цены, сопровождаемые высоким объёмом, сигнализируют о заинтересованности крупных участников рынка. Это подтверждает устойчивость текущего тренда.

• Подтверждать торговые сигналы. Найденный на графике паттерн не гарантирует разворот или продолжение движения. Объём помогает определить, является ли сигнал надёжным и подтверждён ли он действиями реальных участников.

• Определять уровни поддержки и сопротивления. Повторяющиеся всплески объёмов на одних и тех же ценовых уровнях указывают на зоны, где сталкиваются интересы покупателей и продавцов.

Важно. объёмы в трейдинге редко используются изолированно. Объёмный анализ усиливает классические методы технического анализа и может подтвердить или опровергнуть сигналы, полученные по индикаторам или свечным моделям.

Методы объёмного анализа

Объёмный анализ основан на интерпретации графиков, отражающих активность сделок. Существуют два базовых типа отображения объёмов:

• Вертикальные объёмы. Показывают количество сделок за определённый временной интервал. Отображаются в виде столбцов (гистограммы) под графиком цены. Чем выше столбец — тем активнее проходили торги в этот момент.

• Горизонтальные объёмы. Отражают активность на каждом ценовом уровне. Представлены в виде гистограммы, размещённой слева от графика или непосредственно на нём. Позволяют выявить, где сосредоточена основная ликвидность и интерес участников.

Выбор метода объёмного анализа зависит от стратегии трейдера, доступных инструментов и целей анализа. Далее рассмотрим три основных подхода: технический анализ, анализ профиля рынка и кластерный анализ.

Технический анализ

Технический анализ — это способ оценки рыночной ситуации на основе закономерностей движения цены и объёмов. Он предполагает, что поведение цены не случайно, а подчинено определённым паттернам, которые можно обнаружить на графиках.

В рамках объёмного анализа технический подход используется для:

• Подтверждения графических моделей. Объём помогает определить, насколько надёжен сигнал. Например, пробой уровня или формирование разворотной фигуры при росте объёма подтверждает силу движения.
   

• Работы с объёмными индикаторами:
   

  • Volume Moving Average (VMA) — скользящее среднее по объёму. Показывает тенденцию изменения активности за определённый период.

  • Money Flow Index (MFI) — индекс денежного потока. Отражает приток и отток капитала, сочетая объём и цену.

  • On-Balance Volume (OBV) — балансовый объём. Отслеживает накопление и распределение объёмов, помогает предсказать разворот тренда.

Применение объёмных индикаторов усиливает классический технический анализ, позволяя оценить силу сигнала не только по цене, но и по действиям участников торгов.

Анализ профиля рынка

Анализ профиля рынка — это метод, основанный на изучении распределения объёмов торгов по ценовым уровням и времени. Он позволяет оценить, где участники рынка проявляли наибольшую активность, и определить ключевые зоны интереса.

Главный инструмент — график профиля рынка (market profile). Это столбчатая диаграмма, где каждая «полочка» отражает объём сделок на конкретном ценовом уровне. Визуально профиль часто напоминает колокол:

• Широкая часть — зона наибольшего объёма (баланс).

• Узкие края — области низкой активности (дисбаланс).

Объёмы в профиле рынка используются для:

• Определения зон стоимости (value areas) — диапазонов цен, где проходила основная часть торгов.

• Выявления уровней поддержки и сопротивления — на основе концентрации объёмов в определённых ценовых кластерах.

• Оценки баланса сил на рынке — симметричный профиль говорит о равновесии, а сдвиг в одну сторону — о возможном смещении интереса покупателей или продавцов.

Профильный анализ особенно полезен для оценки текущей рыночной структуры и подготовки к внутридневной торговле.

Кластерный анализ

Кластерный анализ — это метод углублённого анализа объёмов внутри каждой свечи (или бара), который позволяет рассматривать активность участников на отдельных ценовых уровнях внутри одного интервала времени.

Главные инструменты кластерного анализа:

• Кластеры — данные о количестве сделок на покупку и продажу на конкретном ценовом уровне внутри свечи.

• Дельта — разница между объёмом покупок и продаж. Положительная дельта указывает на преобладание покупателей. Отрицательная дельта — на доминирование продавцов.

Кластерный анализ используется для:

• Оценки соотношения сил на рынке в каждый конкретный момент времени — помогает увидеть, кто контролирует ситуацию: покупатели или продавцы.

• Поиска точек входа — особенно в сочетании с ценовыми уровнями и паттернами.

• Подтверждения уровней поддержки и сопротивления — если на уровне фиксируется всплеск дельты или резкое смещение баланса.

• Прогнозирования разворотов или продолжения тренда — на основе смещения активности внутри свечей.
   

Кластерный анализ популярен среди активных внутридневных трейдеров благодаря своей детализации и способности показывать поведение крупных игроков в режиме реального времени.

Коротко о главном

Объёмный анализ позволяет трейдерам лучше понимать рыночную динамику: подтверждать сигналы, оценивать силу трендов, выявлять зоны интереса участников. В зависимости от задач, можно использовать разные подходы — от классического технического анализа до профильного и кластерного. Каждый из них даёт возможность глубже заглянуть в структуру торгов и принять более обоснованное решение.

Современные торговые платформы предлагают широкий набор инструментов для работы с объёмами. На сайте Go Invest доступны как веб-терминал для биржевой торговли, так и десктопная версия с функцией кластерного анализа.

Реклама. ООО «ГО ИНВЕСТ»