Я нашел ошибку

Вложения в доллары и акции стали самыми доходными для россиян в 2018 году

6 января 2019 14:08
957
 В явных аутсайдерах криптовалюты.
Как передает РБК, самый высокий рублевый доход от широкодоступных инвестиций в 2018 году можно было получить, купив доллары и положив их на банковский вклад. Немногим отстают вложения в акции, если учитывать выплачиваемые компаниями дивиденды. Что же касается аутсайдеров, то если по итогам 2017 года это была покупка акций и наличных долларов, когда они принесли владельцам только убытки, то в 2018 году самой убыточной инвестицией стали вложения в криптовалюты — за год их стоимость упала в разы.

Валюта

Одним из наиболее выгодных вложений на бирже в 2018 году оказался доллар, говорит аналитик компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. За год (в период с 29 декабря 2017-го по 28 декабря 2018 года) американская валюта подорожала на 20,6%, до 69,5 руб. Покупатели долларов могли выиграть и больше, если бы положили валюту на банковские депозиты: в январе средние ставки по годовым долларовым вкладам в 15 крупнейших банках находились на уровне 1,29%.

Покупка же на приобретенные доллары коротких еврооблигаций российских эмитентов с высоким кредитным рейтингом принесла бы инвестору дополнительно 2–3% рублевой доходности, отмечает начальник инвестиционного департамента УК «КапиталЪ»​ Алексей Белкин.

Покупатели наличных долларов тоже в выигрыше, но в меньшем — из-за банковских комиссий, взимаемых при операциях с наличной валютой. Россияне, купившие в конце 2017-го и продавшие в конце декабря 2018 года доллары, заработали бы 13% (расчеты на основе данных Сбербанка по котировкам наличной валюты).

Курс европейской валюты к американской за год просел на 6%, поэтому евро, лидер по рублевой доходности инвестиций предыдущего года, в 2018 году уступил первенство доллару, но не оставил своих инвесторов без дохода. Его курс на Мосбирже вырос за 12 месяцев на 14,9%, до 79,6 руб. (на 19:00 мск 29 декабря). Покупатели, положившие европейскую валюту на вклад в январе, могли бы немного увеличить доход: доходность по годовым депозитам тогда составляла 0,47% годовых. Хранение евро в наличных дало бы выигрыш в 8,5% годовых в рублях.

Рост курсов валют к рублю, по расчетам копании «Открытие Брокер», примерно на две трети был обусловлен геополитикой — весенними санкциями США против «Русала», а также анонсированными санкциями конгресса против России во второй половине года. Как отмечает Нигматуллин, в меньшей степени на курс повлияло бегство инвесторов из рублевых активов на фоне повышения ставок ФРС и валютного кризиса на развивающихся рынках. Основная часть потерь национальной валюты пришлась на апрель—май, соглашается Белкин. Проблемы у российской валюты проявились на фоне нового витка санкций и обвала валют развивающихся стран, добавляет он.

Крах биткоина

Инвесторы в криптовалюту, бум которой наблюдался в конце 2017 года, по итогам 2018-го могли лишь фиксировать убытки. Самая знаменитая из криптовалют — биткоин — за год подешевела в 4,4 раза, с $17 161 на 31 декабря до $3862 на 27 декабря. После пика в октябре 2017-го на уровне $19 187 биткоин начал дешеветь. Критики криптовалюты предрекали ее крах еще в начале текущего года. Так, глава PayPal Дэн Шульман высказывал мнение, что волатильность криптовалюты делает ее фактически непригодной для того, чтобы она заменила традиционные деньги, а аналитики консалтинговой компании Quinlan & Associates уже в середине января, когда цена биткоина была на уровне $14 000, утверждали, что его курс упадет ниже $2000.

Акции

Инвесторы, решившие вложиться в наиболее ликвидные российские бумаги в начале года, получили бы доходность на уровне 11,79%. Таким ростом завершает год индекс ММВБ (с 29 декабря 2017-го по 28 декабря 2018 года). Индекс MCFTR, учитывающий не только цену акций, но и доходность, которую инвесторы получают от дивидендных выплат крупнейших российских компаний (Сбербанк, «Газпром», ЛУКОЙЛ и т.д.), вырос за этот период на 18,5%. Такая доходность уже немногим уступает доходности вложений в доллары США, однако из нее придется вычесть подоходный налог в размере 13% от суммы дивидендных выплат и разницы между расходами на покупку и доходами от продажи акций.

На вложениях в акции отдельных эмитентов можно было бы заработать еще больше. На фоне роста цен на нефть до $85,5 за баррель, продолжавшегося с начала 2018 года по октябрь, дорожали и бумаги топливно-энергетических компаний. «Нефть в этом году показывала максимальную отметку по эталонному сорту Brent впервые с 2015 года», — указывает аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов.​

Акции ЛУКОЙЛа на Мосбирже подорожали с конца 2017 года на 48,6%, до 4955 руб., на закрытие торгов 28 декабря. «Помимо этого компания дважды платила дивиденды, которые в совокупности принесли инвесторам еще около 5% годовых», — напоминает Нигматуллин из компании «Открытие Брокер». Дроздов связывает рост бумаг ЛУКОЙЛа с программой обратного выкупа акций и благоприятной нефтяной конъюнктурой. Бумаги газовой компании НОВАТЭК подорожали еще больше — на 66,3%, до 1126 руб. Дивидендная же доходность по акциям этой компании составила менее 2% годовых, отмечает Нигматуллин.

Если говорить о доходных эмитентах не в ТЭК, то на 39,6%, до 794 руб., подорожали депозитарные расписки «Русагро». «Компания заплатила дивиденды, давшие в совокупности 6,6% годовых доходности, — отмечает аналитик компании «Открытие Брокер». — Как и соседи по сырьевому цеху, компания стала бенефициаром ослабления рубля, что компенсировало все еще сложную рыночную конъюнктуру на мировом рынке основных видов сельскохозяйственного сырья».

Неплохо себя чувствовал и сектор черной металлургии, говорит Дроздов, называя среди лидеров роста ММК, НЛМК и «Северсталь». «Но к концу года они сдали свои позиции. Сектор металлургии является цикличным. Если мы на пике этого цикла, то вполне возможно, что в начале следующего мы увидим разворот, бумаги могут пойти вниз», — предсказывает он.

Драгметаллы​

Вложения в драгметаллы в России осложняются тем, что их покупка в слитках облагается НДС в 18%, что делает инвестиции абсолютно невыгодными. Обходным способом является покупка фьючерсов на конкретный металл — биржевой инструмент на покупку/продажу актива, оговаривающий срок поставки.

Инвестор, который купил бы 29 декабря 2017 года на Мосбирже фьючерс на золото с истечением действия контракта в декабре 2018 года, потратил бы $1318,9 в расчете на тройскую унцию, а смог бы его продать за $1249,7 в конце года, потеряв 5,24%. Но за счет падения курса рублевая доходность у таких инвестиций есть и составляет приблизительно 14%: из выигранной суммы, так же как и в случае с акциями, придется вычесть подоходный налог.

Впрочем, инвестиции в золото всегда считались защитными. «Находясь в золоте, в таких ситуациях [на мировых рынках], как сейчас, можно спокойнее себя чувствовать, так как разные сомнения возникают по поводу того, что будет с долларом, не будет ли он тоже сильно ослабляться против других валют», — отмечает стратег ИК «Универ Капитал» Дмитрий Александров.

Самым дорогим драгметаллом в 2018 году стал палладий: он обошел в цене платину и впервые с 2002 года стал дороже золота. На Мосбирже инвестор мог в марте вложиться в фьючерс на палладий с истечением действия контракта в декабре 2018 года: за это время его цена выросла с $1020 до $1271 за тройскую унцию, или на 24,6%. В рублях это дает доходность в 51%. «Палладий — самый индустриальный из драгоценных металлов, его активно используют в промышленности, например в автомобильных катализаторах. Его рынок очень узкий и дефицитный, основные производители в РФ и ЮАР сокращают инвестиции в разработку», — отмечает Нигматуллин из компании «Открытие Брокер».

Стабильность вместо риска

Классические вложения, дающие более низкую, но гарантированную доходность, — рублевые депозиты и облигации. С этих вложений не надо платить подоходный налог, если доходность не превышает на 5 п.п. ключевую ставку ЦБ. Отмена НДФЛ на купонный доход распространяется на облигации, выпущенные после 1 января 2017 года.

Положив рублевые средства на годовой депозит в начале январе, можно было получить более 7%. По данным ЦБ, средняя максимальная банковская ставка в первой декаде января 2018-го находилась на уровне 7,2%. Это выше инфляции, которая по итогам текущего года, как ожидается, будет находиться на отметке около 4%.

Вложив деньги в государственные облигации федерального займа (ОФЗ), можно было в среднем заработать за год 7,4% купонной доходности (по индексу RGBI), а в корпоративные облигации — 8,23% (по индексу MICEXCBICP). Если бы инвестор не стал держать и продал бумаги до погашения, то бы потерял на этом часть денег, поскольку в течение 2018 года облигации дешевели. Особенно это касается ОФЗ, пик распродаж которых пришелся на время апрельских санкций и на конец лета — начало осени, когда появилась угроза введения новых санкций. На этом фоне, а также из-за тенденции к уходу инвестиционных средств с развивающихся рынков нерезиденты распродавали российский госдолг.

«Классические ОФЗ с фиксированным купоном, где доля нерезидентов максимальна, подвергались активным продажам. Кроме того, у них высокая чувствительность к ставке (ЦБ повышал ставку в этом году два раза, каждый раз на 0,25 п.п., до 7,75%. — РБК)», — отмечает Александров. По его словам, интереснее были инфляционные ОФЗ и облигации с плавающим доходом (флоутеры), которые в этом году менее чувствительны к подъему ставки и выходу нерезидентов. «При очевидном резком разгоне инфляции будет расти тело инфляционных облигаций, при подъеме ставки будет расти тело флоутеров», — говорит Коренев, отмечая, что такие вложения в ОФЗ приносят доходность выше или сопоставимую с банковским депозитом.

ОФЗ и облигации крупных компаний в ушедшем году были действительно надежными вложениями, говорит аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев. «Я бы на месте инвестора все-таки привязывал бы вопросы доходности к вопросам рисков», — советует он.

«То, что было фаворитом в 2018 году, вероятно, не принесет таких прибылей в 2019-м», — считает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. Год заканчивался скорее с негативным фоном: «Российская экономика не показывает признаков ускорения роста, растет инфляция, а геополитическая ситуация остается напряженной. С зарубежных рынков также активно поступают негативные новости: сохраняется угроза замедления мировой экономики и активизации торгового противостояния США и Китая, глобальные инвесторы активно уходят из рисковых активов и валют в пользу доллара».


Закончились деньги? Испытываете финансовую нужду? К вашим услугам займы круглосуточно. В любое удобное время, ваши финансовые проблемы могут быть решены.
Введите своё имя
или войдите через социальные сети
Допускаются тэги <b>, <i>, <u>, <p> и ссылки на YouTube (http://youtube.com/watch?v=VIDEO_ID)
Добавляя свой комментарий Вы автоматически соглашаетесь с Правилами модерации.
Прикрепить файл
Прикрепить фотографии (jpg, gif и png)
Код с картинки:*

Комментарии



Экономика региона
12 июня 2019  13:38
  В Самарской области с 1 июля вырастут цены на газ
В Самарской области с 1 июля вырастут цены на газ
Власти региона опубликовали приказ об установлении новых расценок. Экономика региона
310
11 июня 2019  14:01
  Самарские предприятия крупного и малого бизнеса получат помощь для выхода на экспорт своей продукции и услуг
Самарские предприятия крупного и малого бизнеса получат помощь для выхода на экспорт своей продукции и услуг
Наша область активно включилась в реализацию национального проекта «Международная кооперация и экспорт». Экономика региона
366
11 июня 2019  12:28
   Состояние сельхозкультур в южных регионах Поволжья и Сибири продолжает вызывать обеспокоенность
Состояние сельхозкультур в южных регионах Поволжья и Сибири продолжает вызывать обеспокоенность
Об этом свидетельствуют данные системы космического мониторинга. Экономика региона
208
Финансы и Банки
14 июня 2019  11:21
  Сбербанк предоставляет гарантию «Заводу ЖБИ Флоркон» для обеспечения займа, выданного Фондом развития моногородов
Сбербанк предоставляет гарантию «Заводу ЖБИ Флоркон» для обеспечения займа, выданного Фондом развития моногородов
Завод будет запущен в марте 2020 года и обеспечит городу 124 новых рабочих места. Финансы и Банки
229
14 июня 2019  10:29
  Сбербанк запустил персонализированный сервис платежей Мои операции в мобильном приложении Сбербанк Онлайн
Сбербанк запустил персонализированный сервис платежей «Мои операции» в мобильном приложении «Сбербанк Онлайн»
Для оплаты счета достаточно проверить уже предзаполненные реквизиты и сумму и подтвердить его Финансы и Банки
252
13 июня 2019  14:29
Как получить микрозайм без залога
 Не хватает денег до ближайшей зарплаты, появилась срочная необходимость в небольшой сумме?  Подобрать лучшие условия по кредитам  вы можете на сайте... Финансы и Банки
88
Строительство
14 июня 2019  11:26
  Дмитрий Азаров принимает участие в совещании, которое проводит министр строительства РФ Владимир Якушев
Дмитрий Азаров принимает участие в совещании, которое проводит министр строительства РФ Владимир Якушев
Обсуждается процесс перехода строительной отрасли на проектное финансирование. Строительство
260
13 июня 2019  13:00
  Самара Арена может лишиться купола из-за долгов генподрядчика
«Самара Арена» может лишиться купола из-за долгов генподрядчика
Меж тем официально стадион так и не сдан в эксплуатацию. Строительство
390
Материалы и технологии
5 июня 2019  17:45
Электрические изоляторы – различия, материалы и сферы применения
 В ряду электроизоляционных материалов техническая керамика применяется в особо ответственных узлах, работающих в экстремальных условиях. Роль керамики в... Материалы и технологии
636
16 мая 2019  19:03
Почему вам стоит обратиться в компанию Металл Профиль?
 Металл является наиболее используемым материалом в строительстве. Происходит это благодаря тому, что металл обладает множеством положительными свойствами,... Материалы и технологии
147
10 апреля 2019  19:30
Трубопровод для нефти и нефтепродуктов
Представляя слово «трубопровод», у большинства людей возникнет в голове представление о каком-то доме. Материалы и технологии
289
Налоги
16 марта 2019  14:16
Плата за негативное воздействие на окружающую среду
 Организации, а также ИП, ведущие деятельность, которая негативно воздействует на окружающую среду, в обязательном порядке должны вносить отдельную плату за... Налоги
380
20 марта 2018  20:39
Оплатить налоги за считаные минуты: онлайн платежи в сфере налогообложения
Оплатить налоги за считаные минуты: онлайн платежи в сфере налогообложения
 Уклонение от уплаты налогов из-за отсутствия времени — распространённое явление.  Налоги
1528
21 февраля 2017  16:28
Что такое оффшор. Основные аспекты
Что такое оффшор. Основные аспекты
 Оффшорными зонами принято называть определенные державы либо их территории, законодательство которых предоставляет льготы иностранным компаниям. Налоги
2967
Бизнес
13 июня 2019  14:27
Таможенный брокер QUATTRO Logistics для вашего бизнеса
 Компания QUATTRO Logistics является лицензированным таможенным брокером  4logs.ru , имеющим Свидетельство о включении в реестр таможенных представителей, а также... Бизнес
84
10 июня 2019  16:26
Выбор промышленного оборудования
 С каждым годом оборудования становиться все больше. Причем именно поэтому люди должны знать, как его выбрать и на что следует обращать внимание.  Бизнес
98
10 июня 2019  16:24
Твердый переплет - услуги Переплетной мастерской в Москве
 Если вас интересует твердый переплет, то на сайте  pereplet.moscow  профессионалы переплетной мастерской в Москве предлагают качественный переплет по лояльным... Бизнес
95


Новости компаний
15 июня 2019  13:30
Единственное существенное изменение — тройная основная камера в квадратном объективе.
Аналитики уверены, что в iPhone 11 не будет полноценных изменений
Единственное существенное изменение — тройная основная камера в квадратном объективе. Новости компаний
490
14 июня 2019  11:34
  Новый закон существенно увеличил наказание за незаконное присоединение к электросетям
Новый закон существенно увеличил наказание за незаконное присоединение к электросетям
Изменения коснулись повторного самовольного подключения. Новости компаний
290
13 июня 2019  17:31
По оценкам исследовательской фирмы IDC, поставки iPhone в Европу, Африку и Ближний Восток сократились на 22,73% в первом квартале 2019 года.
Huawei и Xiaomi в Европе любят больше, чем iPhone
По оценкам исследовательской фирмы IDC, поставки iPhone в Европу, Африку и Ближний Восток сократились на 22,73% в первом квартале 2019 года.   Новости компаний
271
11 июня 2019  14:29
В компании выразили готовность к сотрудничеству.
"Ростелеком" ответил на сообщения о планах использования Huawei ОС "Аврора"
В компании выразили готовность к сотрудничеству.  Новости компаний
282
IT и Коммуникации
18 апреля 2019  09:19
Как зайти на альтернативный адрес? Вход на рабочее зеркало 1xbet
 Ставки на спорт являются достаточно популярными. Благодаря им можно выиграть денежный приз.Именно поэтому многие люди стараются попробовать свои силы в этом... IT и Коммуникации
229
15 апреля 2019  18:31
Как выбрать усилитель сотовой связи?
Как выбрать усилитель сотовой связи?
 Усилитель сотовой связи – это устройство, которое позволяет полноценно обращаться с телефоном там, где раньше вы не могли делать этого. IT и Коммуникации
265
28 марта 2019  20:02
Что нужно сделать с компьютером перед сдачей его в ремонт?
 Компьютеры плотно укоренились в квартирах всего мира. И это неудивительно, потому-то эта чудо-машина оказалась по-настоящему незаменимой вещью.  IT и Коммуникации
319
Транспорт
14 июня 2019  10:23
  В Самаре хотят запустить новый маршрут №61
В Самаре хотят запустить новый маршрут №61
На нем будут задействованы низкопольные автобусы. Транспорт
677
13 июня 2019  12:57
  ГИБДД собирается ввести для водителей еще одну проверку на дорогах
ГИБДД собирается ввести для водителей еще одну проверку на дорогах
При проверке на наркотики водителю предложат сдать слюну на экспресс-тест. Транспорт
2692
13 июня 2019  10:18
   В рамках нацпроекта «Безопасные и качественные автомобильные дороги» будет проведена реконструкция автодорог Самарской области
В рамках нацпроекта «Безопасные и качественные автомобильные дороги» будет проведена реконструкция автодорог Самарской области
Объекты включены в перечень автомобильных дорог регионального значения, работающих в режиме перегрузки.  Транспорт
450
12 июня 2019  12:54
  В Госдуме не увидели проблем с оплатой штрафов «без согласия»
В Госдуме не увидели проблем с оплатой штрафов «без согласия»
Уже в этом году штрафы, в том числе за нарушение ПДД, могут начать списывать с банковского счета нарушителя в ускоренном режиме. Транспорт
335
Предпринимательство
7 июня 2019  16:31
Секреты успешного управления лояльностью клиентов с программой SAP Cloud Platform
Секреты успешного управления лояльностью клиентов с программой SAP Cloud Platform
 Компания SAP, созданная в 1972 году, предлагает широкий выбор инновационных программных продуктов.  Предпринимательство
110
23 мая 2019  15:34
Как выбрать барную стойку?
 Существует большое количество современных идей для обустройства кухни. Интерьер может быть совершенно разным. И, всё чаще в нем можно увидеть необычные... Предпринимательство
177
Видео
7 июня 2019  13:11
  Самарская область заняла 24 место в рейтинге инвестклимата регионов АСИ
Самарская область заняла 24 место в рейтинге инвестклимата регионов АСИ
За 2 года область поднялась на 41 позицию в рейтинге.
Экономика региона
346
7 июня 2019  12:57
  Самарская область заключила соглашение о сотрудничестве с АО Газпромбанк»
Самарская область заключила соглашение о сотрудничестве с АО «Газпромбанк»
Подписи под документом поставили Глава региона Дмитрий Азаров и Председатель правления банка Андрей Акимов.
Экономика региона
317
3 июня 2019  12:51
   На базе детского отделения Шенталинской ЦРБ открылась "Бережливая поликлиника"
На базе детского отделения Шенталинской ЦРБ открылась "Бережливая поликлиника"
Она оснащена возможностью электронной записи и современным оборудованием. 
Здравоохранение
404
3 июня 2019  10:24
   У сызранцев появилась возможность «проплыть» под Александровским мостом
У сызранцев появилась возможность «проплыть» под Александровским мостом
Это можно сделать с помощью видеоролика с борта судна.
Социум
356

Фоторепортажи
13 июня 2019  09:00
   В Самаре отметили День России: ФОТО
В Самаре отметили День России: ФОТО
Днем центром праздничных мероприятий стала улица Куйбышева.
Социум
293
9 июня 2019  11:17
  Самаре прошел концерт Рок в защиту животных
В Самаре прошел концерт «Рок в защиту животных»
Он состоялся в парке им. Ю.А. Гагарина.
Социум
577
9 июня 2019  09:51
 В Самаре проходит фестиваль набережных ВолгаФест: фото
В Самаре проходит фестиваль набережных ВолгаФест: фото
  В Самаре проходит фестиваль набережных ВолгаФест: фото Для гостей работают более 30 площадок.
Социум
597
7 июня 2019  09:40
  В Самаре прошел Пушкинский бал
В Самаре прошел Пушкинский бал
Он состоялся в Самарской областной универсальной научной библиотеке.
Культура
348
1 июня 2019  17:12
  В Самаре 1 июня в Парке Гагарина провели праздник для детей
В Самаре 1 июня в Парке Гагарина провели праздник для детей
На нескольких площадках ребят ждали интересные мероприятия.
Социум
648
19 мая 2019  13:19
  В самарском Художественном музее гости побывали в Стране Чудес
В самарском Художественном музее гости побывали в Стране Чудес
Посетителей ждали перформансы, экскурсии и мастер-классы.
Культура
569

Праздники России

  • Публикуем решение суда
  • Персональные данные