Я нашел ошибку

Вложения в доллары и акции стали самыми доходными для россиян в 2018 году

6 января 2019 14:08
742
 В явных аутсайдерах криптовалюты.
Как передает РБК, самый высокий рублевый доход от широкодоступных инвестиций в 2018 году можно было получить, купив доллары и положив их на банковский вклад. Немногим отстают вложения в акции, если учитывать выплачиваемые компаниями дивиденды. Что же касается аутсайдеров, то если по итогам 2017 года это была покупка акций и наличных долларов, когда они принесли владельцам только убытки, то в 2018 году самой убыточной инвестицией стали вложения в криптовалюты — за год их стоимость упала в разы.

Валюта

Одним из наиболее выгодных вложений на бирже в 2018 году оказался доллар, говорит аналитик компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. За год (в период с 29 декабря 2017-го по 28 декабря 2018 года) американская валюта подорожала на 20,6%, до 69,5 руб. Покупатели долларов могли выиграть и больше, если бы положили валюту на банковские депозиты: в январе средние ставки по годовым долларовым вкладам в 15 крупнейших банках находились на уровне 1,29%.

Покупка же на приобретенные доллары коротких еврооблигаций российских эмитентов с высоким кредитным рейтингом принесла бы инвестору дополнительно 2–3% рублевой доходности, отмечает начальник инвестиционного департамента УК «КапиталЪ»​ Алексей Белкин.

Покупатели наличных долларов тоже в выигрыше, но в меньшем — из-за банковских комиссий, взимаемых при операциях с наличной валютой. Россияне, купившие в конце 2017-го и продавшие в конце декабря 2018 года доллары, заработали бы 13% (расчеты на основе данных Сбербанка по котировкам наличной валюты).

Курс европейской валюты к американской за год просел на 6%, поэтому евро, лидер по рублевой доходности инвестиций предыдущего года, в 2018 году уступил первенство доллару, но не оставил своих инвесторов без дохода. Его курс на Мосбирже вырос за 12 месяцев на 14,9%, до 79,6 руб. (на 19:00 мск 29 декабря). Покупатели, положившие европейскую валюту на вклад в январе, могли бы немного увеличить доход: доходность по годовым депозитам тогда составляла 0,47% годовых. Хранение евро в наличных дало бы выигрыш в 8,5% годовых в рублях.

Рост курсов валют к рублю, по расчетам копании «Открытие Брокер», примерно на две трети был обусловлен геополитикой — весенними санкциями США против «Русала», а также анонсированными санкциями конгресса против России во второй половине года. Как отмечает Нигматуллин, в меньшей степени на курс повлияло бегство инвесторов из рублевых активов на фоне повышения ставок ФРС и валютного кризиса на развивающихся рынках. Основная часть потерь национальной валюты пришлась на апрель—май, соглашается Белкин. Проблемы у российской валюты проявились на фоне нового витка санкций и обвала валют развивающихся стран, добавляет он.

Крах биткоина

Инвесторы в криптовалюту, бум которой наблюдался в конце 2017 года, по итогам 2018-го могли лишь фиксировать убытки. Самая знаменитая из криптовалют — биткоин — за год подешевела в 4,4 раза, с $17 161 на 31 декабря до $3862 на 27 декабря. После пика в октябре 2017-го на уровне $19 187 биткоин начал дешеветь. Критики криптовалюты предрекали ее крах еще в начале текущего года. Так, глава PayPal Дэн Шульман высказывал мнение, что волатильность криптовалюты делает ее фактически непригодной для того, чтобы она заменила традиционные деньги, а аналитики консалтинговой компании Quinlan & Associates уже в середине января, когда цена биткоина была на уровне $14 000, утверждали, что его курс упадет ниже $2000.

Акции

Инвесторы, решившие вложиться в наиболее ликвидные российские бумаги в начале года, получили бы доходность на уровне 11,79%. Таким ростом завершает год индекс ММВБ (с 29 декабря 2017-го по 28 декабря 2018 года). Индекс MCFTR, учитывающий не только цену акций, но и доходность, которую инвесторы получают от дивидендных выплат крупнейших российских компаний (Сбербанк, «Газпром», ЛУКОЙЛ и т.д.), вырос за этот период на 18,5%. Такая доходность уже немногим уступает доходности вложений в доллары США, однако из нее придется вычесть подоходный налог в размере 13% от суммы дивидендных выплат и разницы между расходами на покупку и доходами от продажи акций.

На вложениях в акции отдельных эмитентов можно было бы заработать еще больше. На фоне роста цен на нефть до $85,5 за баррель, продолжавшегося с начала 2018 года по октябрь, дорожали и бумаги топливно-энергетических компаний. «Нефть в этом году показывала максимальную отметку по эталонному сорту Brent впервые с 2015 года», — указывает аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов.​

Акции ЛУКОЙЛа на Мосбирже подорожали с конца 2017 года на 48,6%, до 4955 руб., на закрытие торгов 28 декабря. «Помимо этого компания дважды платила дивиденды, которые в совокупности принесли инвесторам еще около 5% годовых», — напоминает Нигматуллин из компании «Открытие Брокер». Дроздов связывает рост бумаг ЛУКОЙЛа с программой обратного выкупа акций и благоприятной нефтяной конъюнктурой. Бумаги газовой компании НОВАТЭК подорожали еще больше — на 66,3%, до 1126 руб. Дивидендная же доходность по акциям этой компании составила менее 2% годовых, отмечает Нигматуллин.

Если говорить о доходных эмитентах не в ТЭК, то на 39,6%, до 794 руб., подорожали депозитарные расписки «Русагро». «Компания заплатила дивиденды, давшие в совокупности 6,6% годовых доходности, — отмечает аналитик компании «Открытие Брокер». — Как и соседи по сырьевому цеху, компания стала бенефициаром ослабления рубля, что компенсировало все еще сложную рыночную конъюнктуру на мировом рынке основных видов сельскохозяйственного сырья».

Неплохо себя чувствовал и сектор черной металлургии, говорит Дроздов, называя среди лидеров роста ММК, НЛМК и «Северсталь». «Но к концу года они сдали свои позиции. Сектор металлургии является цикличным. Если мы на пике этого цикла, то вполне возможно, что в начале следующего мы увидим разворот, бумаги могут пойти вниз», — предсказывает он.

Драгметаллы​

Вложения в драгметаллы в России осложняются тем, что их покупка в слитках облагается НДС в 18%, что делает инвестиции абсолютно невыгодными. Обходным способом является покупка фьючерсов на конкретный металл — биржевой инструмент на покупку/продажу актива, оговаривающий срок поставки.

Инвестор, который купил бы 29 декабря 2017 года на Мосбирже фьючерс на золото с истечением действия контракта в декабре 2018 года, потратил бы $1318,9 в расчете на тройскую унцию, а смог бы его продать за $1249,7 в конце года, потеряв 5,24%. Но за счет падения курса рублевая доходность у таких инвестиций есть и составляет приблизительно 14%: из выигранной суммы, так же как и в случае с акциями, придется вычесть подоходный налог.

Впрочем, инвестиции в золото всегда считались защитными. «Находясь в золоте, в таких ситуациях [на мировых рынках], как сейчас, можно спокойнее себя чувствовать, так как разные сомнения возникают по поводу того, что будет с долларом, не будет ли он тоже сильно ослабляться против других валют», — отмечает стратег ИК «Универ Капитал» Дмитрий Александров.

Самым дорогим драгметаллом в 2018 году стал палладий: он обошел в цене платину и впервые с 2002 года стал дороже золота. На Мосбирже инвестор мог в марте вложиться в фьючерс на палладий с истечением действия контракта в декабре 2018 года: за это время его цена выросла с $1020 до $1271 за тройскую унцию, или на 24,6%. В рублях это дает доходность в 51%. «Палладий — самый индустриальный из драгоценных металлов, его активно используют в промышленности, например в автомобильных катализаторах. Его рынок очень узкий и дефицитный, основные производители в РФ и ЮАР сокращают инвестиции в разработку», — отмечает Нигматуллин из компании «Открытие Брокер».

Стабильность вместо риска

Классические вложения, дающие более низкую, но гарантированную доходность, — рублевые депозиты и облигации. С этих вложений не надо платить подоходный налог, если доходность не превышает на 5 п.п. ключевую ставку ЦБ. Отмена НДФЛ на купонный доход распространяется на облигации, выпущенные после 1 января 2017 года.

Положив рублевые средства на годовой депозит в начале январе, можно было получить более 7%. По данным ЦБ, средняя максимальная банковская ставка в первой декаде января 2018-го находилась на уровне 7,2%. Это выше инфляции, которая по итогам текущего года, как ожидается, будет находиться на отметке около 4%.

Вложив деньги в государственные облигации федерального займа (ОФЗ), можно было в среднем заработать за год 7,4% купонной доходности (по индексу RGBI), а в корпоративные облигации — 8,23% (по индексу MICEXCBICP). Если бы инвестор не стал держать и продал бумаги до погашения, то бы потерял на этом часть денег, поскольку в течение 2018 года облигации дешевели. Особенно это касается ОФЗ, пик распродаж которых пришелся на время апрельских санкций и на конец лета — начало осени, когда появилась угроза введения новых санкций. На этом фоне, а также из-за тенденции к уходу инвестиционных средств с развивающихся рынков нерезиденты распродавали российский госдолг.

«Классические ОФЗ с фиксированным купоном, где доля нерезидентов максимальна, подвергались активным продажам. Кроме того, у них высокая чувствительность к ставке (ЦБ повышал ставку в этом году два раза, каждый раз на 0,25 п.п., до 7,75%. — РБК)», — отмечает Александров. По его словам, интереснее были инфляционные ОФЗ и облигации с плавающим доходом (флоутеры), которые в этом году менее чувствительны к подъему ставки и выходу нерезидентов. «При очевидном резком разгоне инфляции будет расти тело инфляционных облигаций, при подъеме ставки будет расти тело флоутеров», — говорит Коренев, отмечая, что такие вложения в ОФЗ приносят доходность выше или сопоставимую с банковским депозитом.

ОФЗ и облигации крупных компаний в ушедшем году были действительно надежными вложениями, говорит аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев. «Я бы на месте инвестора все-таки привязывал бы вопросы доходности к вопросам рисков», — советует он.

«То, что было фаворитом в 2018 году, вероятно, не принесет таких прибылей в 2019-м», — считает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. Год заканчивался скорее с негативным фоном: «Российская экономика не показывает признаков ускорения роста, растет инфляция, а геополитическая ситуация остается напряженной. С зарубежных рынков также активно поступают негативные новости: сохраняется угроза замедления мировой экономики и активизации торгового противостояния США и Китая, глобальные инвесторы активно уходят из рисковых активов и валют в пользу доллара».


Закончились деньги? Испытываете финансовую нужду? К вашим услугам займы круглосуточно. В любое удобное время, ваши финансовые проблемы могут быть решены.
Введите своё имя
или войдите через социальные сети
Допускаются тэги <b>, <i>, <u>, <p> и ссылки на YouTube (http://youtube.com/watch?v=VIDEO_ID)
Добавляя свой комментарий Вы автоматически соглашаетесь с Правилами модерации.
Прикрепить файл
Прикрепить фотографии (jpg, gif и png)
Код с картинки:*

Комментарии



Экономика региона
18 января 2019  10:23
  «Хищения не было »: в Счетной палате прокомментировали найденные у «Центра спортподготовки» нарушения на 306,6 млн рублей
«Хищения не было »: в Счетной палате прокомментировали найденные у «Центра спортподготовки» нарушения на 306,6 млн рублей
По словам специалистов, в документе речь шла о неправомерном и неэффективном расходовании средств. Экономика региона
204
Финансы и Банки
19 января 2019  20:34
Рефинансирование — это главный способ меньше платить по кредиту и высвободить часть денег.
Столкнулись с проблемами по погашению кредита? Рассказываем, как легально можно платить меньше
Рефинансирование — это главный способ меньше платить по кредиту и высвободить часть денег.  Финансы и Банки
284
18 января 2019  09:50
   Сбербанк упростил порядок покупки строящегося жилья и строительства дома в ипотеку
Сбербанк упростил порядок покупки строящегося жилья и строительства дома в ипотеку
Закладная при покупке строящегося жилья или строительстве дома в ипотеку Сбербанка больше не обязательна. Финансы и Банки
199
17 января 2019  15:06
За пополнение областных транспортных карт через мобильное приложение, интернет банк Сбербанк Онлайн и устройства самообслуживания комиссия с плательщика не взимается.
Жители Самарской области пополнили транспортные карты через сервисы Сбербанка на 11 млн рублей
За пополнение областных транспортных карт через мобильное приложение, интернет банк Сбербанк Онлайн и устройства самообслуживания комиссия с плательщика не... Финансы и Банки
268
Строительство
17 января 2019  12:55
   На строительство тоннеля метро до станции «Самарской» нужно 7,3 миллиарда рублей.
На строительство тоннеля метро до станции «Самарской» нужно 7,3 миллиарда рублей
Сейчас подрядчики занимаются разработкой проекта. Строительство
290
16 января 2019  20:01
Автоматические откатные ворота - особенности
 Все более востребованными и популярными становятся  автоматические откатные ворота . Вы сможете заказать их под ключ в компании Строй Комплект Про. Строительство
78
Материалы и технологии
9 января 2019  18:53
Выбираем хороший клеевой состав
Выбираем хороший клеевой состав
 Ассортимент клеевых составов в настоящее время просто огромный. Поэтому многих покупателей беспокоит проблема выбора состава для соединения разных... Материалы и технологии
141
19 декабря 2018  18:16
Строительные и ремонтные услуги - как сделать правильный вбыор
Строительные и ремонтные услуги - как сделать правильный вбыор
 Для проведения строительных и ремонтных работ важно грамотно подойти к выбору специалистов. Горе-мастера не только не создадут желаемый результат, но еще... Материалы и технологии
220
17 декабря 2018  18:13
Металлопрокат - позитивные характеристики
Металлопрокат - позитивные характеристики
 Составляющей практически любого сооружения является металлопрокат. Его успешно используют в различных отраслях промышленности. То же касается... Материалы и технологии
287
Налоги
20 марта 2018  20:39
Оплатить налоги за считаные минуты: онлайн платежи в сфере налогообложения
Оплатить налоги за считаные минуты: онлайн платежи в сфере налогообложения
 Уклонение от уплаты налогов из-за отсутствия времени — распространённое явление.  Налоги
1033
21 февраля 2017  16:28
Что такое оффшор. Основные аспекты
Что такое оффшор. Основные аспекты
 Оффшорными зонами принято называть определенные державы либо их территории, законодательство которых предоставляет льготы иностранным компаниям. Налоги
2233
1 февраля 2017  16:15
Какие ситуации могут стать причиной для закрытия ИП
Какие ситуации могут стать причиной для закрытия ИП
  Закрыть ИП в СПБ  можно несколькими путями: самостоятельно или при помощи квалифицированных юристов.  Налоги
2180
Бизнес
19 января 2019  17:26
Автоматизация бизнеса - успешное будущее бизнеса
Автоматизация бизнеса - успешное будущее бизнеса
 Для того чтобы ваш бизнес в будущем процветал, был успешным, важно автоматизировать бизнес-процессы. Это - важный момент для ведения дел. а также учета... Бизнес
38
17 января 2019  14:40
 В течение трех дней в рамках форума состоится более 20 мероприятий: запланированы дискуссии, круглые столы, конкурс, Молодежный день.
Самарские предприниматели приглашаются к участию в Российском промышленном форуме
 В течение трех дней в рамках форума состоится более 20 мероприятий: запланированы дискуссии, круглые столы, конкурс, Молодежный день.  Бизнес
341
16 января 2019  21:14
Речь идёт о пересмотре всех обязательных требований для предпринимателей, принятых до середины 2010 года. Причём сделать это должны уже к 1 февраля 2020-го.
Орешкин рассказал, как "регуляторная гильотина" облегчит жизнь бизнесу
Речь идёт о пересмотре всех обязательных требований для предпринимателей, принятых до середины 2010 года. Причём сделать это должны уже к 1 февраля 2020-го.  Бизнес
343


Новости компаний
18 января 2019  11:55
   Самарский «Прогресс» повысил премии сотрудникам, которые приносят прибыль
Самарский «Прогресс» повысил премии сотрудникам, которые приносят прибыль
Об этом заявил генеральный директор завода. Новости компаний
247
17 января 2019  15:30
Сквер возле корпуса № 82 теперь носит имя Юрия Гагарина. Находящаяся рядом аллея была названа аллеей Космонавтов...
Улицы, аллеи и площади самарского предприятия ОДК ПАО «Кузнецов» получили имена
Сквер возле корпуса № 82 теперь носит имя Юрия Гагарина. Находящаяся рядом аллея была названа аллеей Космонавтов... Новости компаний
264
15 января 2019  12:55
  «Джи Эм-АВТОВАЗ»: итоги производства и продаж за 2018 год
«Джи Эм-АВТОВАЗ»: итоги производства и продаж за 2018 год
По итогам 2018 года на совместном предприятии произведено 31 874 автомобиля Chevrolet NIVA. Новости компаний
247
13 января 2019  16:00
По данным того же Pegatron, Apple наконец-то определилась с конструкцией зарядной станции.
Apple начнет производство AirPower 21 января
По данным того же Pegatron, Apple наконец-то определилась с конструкцией зарядной станции.  Новости компаний
557
IT и Коммуникации
4 января 2019  16:37
Чехлы для MacBook - подробности
 Все более популярны и востребованы становятся MacBook. Для того чтобы грамотно подобрать аксессуары, следует разбираться во всех тонкостях. Apple MacBook Pro -... IT и Коммуникации
174
16 ноября 2018  06:36
Айфоны XS - позитивные характеристики
Айфоны XS - позитивные характеристики
 Весьма востребованы современные Айфоны. И невероятно популярны iPhobe XS. IT и Коммуникации
379
20 октября 2018  16:10
Как выбрать материнскую плату
Как выбрать материнскую плату
 Для офисного или домашнего, а может быт, игрового компьютера важно грамотно подойти к выбору материнской платы.  IT и Коммуникации
390
Транспорт
18 января 2019  13:56
  В РЖД прокомментировали возможность возврата курилок в поезда Такой вариант не рассматривают.
В РЖД прокомментировали возможность возврата курилок в поезда
Такой вариант не рассматривают. Транспорт
6736
17 января 2019  09:33
  В Самарской области сняли ограничение на участке федеральной трассы «подъезд к г. Оренбург» с км 97 по км 129 Водителей призывают быть предельно внимательными на дорогах.
В Самарской области сняли ограничение на участке федеральной трассы «подъезд к г. Оренбург» с км 97 по км 129
Водителей призывают быть предельно внимательными на дорогах. Транспорт
190
17 января 2019  09:19
 Из-за снега перекрыт участок дороги М-5 «Урал» в Самарской области Общая протяженность перекрытого участка составляет 32 км.
Из-за снега перекрыт участок дороги М-5 «Урал» в Самарской области
Общая протяженность перекрытого участка составляет 32 км. Транспорт
252
16 января 2019  13:31
 В администрации Самары разработают новую схему дорожных знаков Они будут регулировать остановку и стоянку автотранспорта.
В администрации Самары разработают новую схему дорожных знаков
Они будут регулировать остановку и стоянку автотранспорта. Транспорт
311
Предпринимательство
19 января 2019  17:39
Сертификация соответствия таможенного союза - для чего нужен сертификат ТР ТС
Сертификация соответствия таможенного союза - для чего нужен сертификат ТР ТС
 Документ, который оформляется аккредитованными органами сертификации для того, чтобы подтвердить соответствие продукции требованиям действующих... Предпринимательство
46
25 декабря 2018  18:57
Правила эффектной презентации
Правила эффектной презентации
 Для того чтобы успешно прорекламировать свои товары или услуги, компании стоит позаботиться о том, чтобы создать успешную презентацию.  Предпринимательство
208
2 декабря 2018  21:49
Бухгалтерские услуги в Москве: в чем преимущества и особенности
Бухгалтерские услуги в Москве: в чем преимущества и особенности
 На сегодняшний день все руководители знают, что для того, чтобы их предприятие экономически развивалось, необходимо просчитывать каждый шаг.  Предпринимательство
298
Видео
6 января 2019  11:47
 В Самаре на Красной Глинке столкнулись лыжник и сноубордист Происшествие попало в объектив экшн-камеры.
В Самаре на Красной Глинке столкнулись лыжник и сноубордист
Происшествие попало в объектив экшн-камеры.
Происшествия
803
3 января 2019  13:04
   Итоги года по инвестициям в будущее подводят в Самарской области
Итоги года по инвестициям в будущее подводят в Самарской области
Их прокомментировал губернатор Дмитрий Азаров.
Экономика региона
1030
3 января 2019  12:51
 Подводим итоги 2018 года: культура Необходимо создать условия для того, чтобы людям было интересно, заявил Дмитрий Азаров.
Подводим итоги 2018 года: культура
Необходимо создать условия для того, чтобы людям было интересно, заявил Дмитрий Азаров.
Социум
902
2 января 2019  12:45
  Как новогодние игрушки поменялись за 100 лет
Как новогодние игрушки поменялись за 100 лет
700 новогодних игрушек представлено в Музее Победы в Москве.
Социум
1217

Фоторепортажи
7 ноября 2018  20:49
  В Самаре на набережной р. Волги прошла реконструкция Керченско-Эльтигенской битвы: ФОТО
В Самаре на набережной р. Волги прошла реконструкция Керченско-Эльтигенской битвы: ФОТО
Мероприятие было приурочено к Параду Памяти.
Социум
1611
7 ноября 2018  17:40
 В Самаре прошел Парад Памяти: ФОТО Его посетили представители 13 делегаций иностранных государств.
В Самаре прошел Парад Памяти: ФОТО
Его посетили представители 13 делегаций иностранных государств.
Социум
1411
6 октября 2018  19:31
 В Самаре прошла реконструкция боевых действий, предшествовавших взятию города красными в октябре 1918 года: ФОТО Мероприятие прошло в рамках фестиваля
В Самаре прошла реконструкция боевых действий, предшествовавших взятию города красными в октябре 1918 года: ФОТО
Мероприятие состоялось в рамках фестиваля "Ожившие страницы истории". Социум
1757
9 сентября 2018  16:23
 Самара три дня отмечает День города: фото Сегодня праздник завершится фейерверком.
Самара три дня отмечает День города: фото
Сегодня праздник завершится фейерверком.
Культура
2129
27 августа 2018  11:22
  В Самаре прошел последний день фестиваля уличных театров
В Самаре прошел последний день фестиваля уличных театров "Пластилиновый дождь": фото
Организаторы надеются, что он порадует горожан и на будущий год.
Культура
2349
25 августа 2018  22:24
 В Самаре состоялся фестиваль цветов: ФОТО В его рамках по ул. Куйбышева прошел красочный костюмированный парад.
В Самаре состоялся фестиваль цветов: ФОТО
В его рамках по ул. Куйбышева прошел красочный костюмированный парад.
Культура
3567

Праздники России

  • Публикуем решение суда
  • Персональные данные